Бизнесу нужны новые силы? Поможет лизинг

Исторически cложилось, что самым распространенным видом финансирования отечественных предприятий в целях приобретения нового оборудования являлся банковский кредит. В основном это было обусловлено двумя факторами: продолжительным отсутствием альтернативных источников финансирования и недостаточной информированностью российских производителей о таких инвестиционных инструментах, как лизинг.

Во многих странах мира лизинг, пожалуй, — самый распространенный способ финансирования на протяжении уже многих лет. В России же только в последние годы ему стали уделять должное внимание. С чем же это связано? Основная причина кроется в том, что для отечественного бизнеса экономическая сущность лизинга до сих пор остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из его форм, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

В двух словах напомним общую схему лизинговой сделки. При всем многообразии лизинговых операций классической считается трехсторонняя сделка с участием лизингополучателя — предприятия, нуждающегося в определенном имуществе (обычно оборудовании), поставщика данного имущества и лизингодателя. Будущий лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика, располагающего необходимым имуществом, и обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Лизинговая компания приобретает необходимое имущество в собственность и передает его за плату во временное пользование лизингополучателю. В России наибольшее распространение получил финансовый лизинг, по истечении срока которого имущество переходит в собственность лизингополучателя.

Чем хорош лизинг

По сравнению с кредитованием лизинг имеет ряд преимуществ, благодаря которым данный вид финансирования становится всё более популярным в России:

— упрощенная процедура оформления лизинговой сделки;

— предмет лизинга обычно выступает единственным обеспечением (дополнительное обеспечение требуется редко и только тогда, когда оборудование низколиквидное);

— более длительные сроки лизинговых договоров (до нескольких лет) по сравнению с кредитными договорами (как правило, не более 1 года);

— предмет лизинга до окончания договора лизинга может оставаться на балансе лизингодателя, в этом случае лизингодатель платит налог на имущество;

— имущество, находящееся в собственности лизинговой компании, защищено от притязаний кредиторов лизингополучателей;

— в случае, если лизингополучателем выступает юридическое лицо, благодаря механизму «ускоренной амортизации», по завершении лизинговой сделки лизингополучатель будет учитывать предмет лизинга на своем балансе по минимальной остаточной стоимости;

— минимизация налога на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на расходы;

— доступность для клиентов, особенно актуальным это становится в условиях активного расширения региональных сетей лизинговыми компаниями.

Что касается недостатков данной формы финансирования, то они могут проявляться лишь в виде определенных ограничений конкретной лизинговой компании. Так, например, это может быть ограничение по использованию предмета лизинга, либо условие его обязательного страхования, а также другие условия лизинговой компании, которые являются неудобными для клиента.

Что же касается преимуществ лизинга для приобретения именно полиграфического оборудования, то таковых, можно сказать, не существует. Клиент, который приобретает полиграфическое оборудование в лизинг, одновременно получает и все существующие его преимущества. Единственное, что стоит здесь отметить, это то, что клиенту будет проще получить финансирование на данный вид оборудования, если он обратится в компанию, специализирующуюся на полиграфическом оборудовании. Так, например, «Элемент Лизинг» активно работает с оборудованием Heidelberg, соответственно, оно будет иметь больший приоритет по сравнению с любым другим оборудованием.

Лизинг в полиграфии

Сегодня значительная часть полиграфистов использует подержанное оборудование, приобретенное без привлечения дополнительного финансирования. В 2007 году доля лизинга полиграфического оборудования в общем объеме лизингового бизнеса в России сократилась до 1 %, хотя и раньше она составляла не более 1,4 %.

Таким образом, сегмент лизинга полиграфического оборудования у нас еще недостаточно развит, и определенный потенциал развития здесь есть. Тем более что рынок полиграфии в России увеличивается с каждым годом. Соответственно, растет и количество компаний, которым необходимо решить вопрос с приобретением оборудования для своего бизнеса. И, скорее всего, лизинг окажется наиболее удобным инструментом финансирования. Клиенту важно правильно выбрать лизинговую компанию, которая готова будет его профинансировать, так как действительно не все банки и лизинговые компании работают с полиграфическим оборудованием. Это связано прежде всего с узкой специализацией финансовой организации, а также с достаточно высокой стоимостью данного вида оборудования. Не каждого клиента, особенно относящегося к начинающему бизнесу, лизинговые компании и банки готовы финансировать на крупную сумму.

С другой стороны, и сам клиент должен понимать, что, получая в лизинг полиграфическое оборудование, он берет на себя обязательства по выплате достаточно больших лизинговых платежей. Способность клиента своевременно установить оборудование и запустить в работу напрямую влияет на его платежеспособность. Кроме того, клиент должен хорошо знать рынок полиграфии, чтобы четко понимать, в каком именно сегменте этого рынка (упаковка, печатная реклама, книгоиздание, журналы и газеты, этикетки и т.д.) он сможет обеспечить себе получение прибыли.



Что необходимо для положительного решения

В принципе, получить финансирование на приобретение оборудования в лизинг может любая типография, платежеспособность которой подтвердится. Здесь главное — не специфика бизнеса клиента, а его способность платить по своим обязательствам.

У лизинговой компании есть свой стандартный пакет документов, который должен предоставить клиент. Перечень документов всегда содержит уставные документы, бухгалтерскую отчетность, документы руководителей, удостоверяющих их личность. Некоторые лизинговые компании принимают решение по копиям документов, что, безусловно, удобно.

Что касается бизнес-плана, то, к примеру, в компании «Элемент Лизинг» сам бизнес-план строго не оценивается. При одобрении клиента в первую очередь специалисты анализируют его действующий бизнес, так как именно он обеспечивает платежеспособность клиента.

Безусловно, одним из самых важных моментов является цель приобретения предмета лизинга: обновление устаревшего оборудования, расширение производства или новое направление деятельности. Лизинговой компании интересны будущие денежные потоки с учетом объемов, полученных с помощью оборудования, взятого в лизинг, которое должно самоокупаться. В данном случае лизингодателя интересует cash-flow потенциального лизингополучателя, реальное финансовое состояние клиента.

Основные моменты, интересующие лизинговую компанию: на сколько увеличится объем выпускаемой продукции с приобретением нового оборудования, как изменится себестоимость выпускаемой продукции и, соответственно, конечный результат. Лизингодателю важно понять, какова финансовая устойчивость потенциального лизингополучателя и доходность его компании.

Выбирая лизинговую компанию

Полиграфисты, как и любые другие клиенты, приходят в лизинговую компанию с целью получить оборудование в лизинг. И, соответственно, в первую очередь, обращаясь сюда, они рассчитывают на грамотную консультацию по лизингу со стороны специалиста компании. И если клиент изначально получил необходимую информацию по лизингу в полном объеме, он не допустит никаких ошибок. Таким образом, допущение каких?либо погрешностей со стороны клиента чаще всего зависит от степени компетентности сотрудника лизинговой компании.

При выборе лизинговой компании необходимо обращать внимание на следующие основные характеристики потенциального партнера:

— оценка надежности компании: открытость информации о деятельности компании; опыт работы на рынке; информация о реализованных проектах; основные партнеры компании (поставщики, банки, страховые компании);

— возможность привлечения компанией финансовых ресурсов: каковы источники финансирования деятельности компании и насколько они надежны; наличие ограничений по суммам и срокам финансирования;

— специализация компании: по видам сдаваемого в лизинг имущества, по типам потенциальных лизингополучателей, по срокам сделок и др.;

— регламент работы компании: объем требуемой компанией информации, гарантии конфиденциальности информации, сроки принятия решения;

— требования по дополнительному обеспечению: на какую сумму необходимо обеспечение, что может рассматриваться в качестве такового.

Итак, на сегодняшний день лизинг (финансовая аренда) вполне заслуженно стал одним из наиболее востребованных и экономически выгодных способов приобретения оборудования для предприятий малого и среднего бизнеса. Это, действительно, лучшая альтернатива традиционным формам инвестирования.

По информации idpr.ru

Автор: Евгения Горустович,

руководитель представительства ООО «Элемент Лизинг» в Екатеринбурге